Stratégies diversifiées

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés européensFonds ISR Article 8
Parts

LU2490324766

Un Fonds européen clé en main
  • À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
  • Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Allocation d'actifs
Obligations40.5 %
Actions34.1 %
Autres25.4 %
Au : 31 juil. 2024.
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 7.7 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 8.7 %
Du 30/06/2022
Au 29/08/2024
Performance par Année Civile 2023
-
-
-
-
-
-
-
-
- 2.6 %
+ 2.5 %
Valeur Liquidative
107.72 €
Actifs Nets
515 M €
Marché
Marchés européens
Classification SFDR

Article

8
Au : 29 août 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 juil. 2024.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant

Environnement de marché

  • Aux États-Unis, l’économie se dirige peu à peu vers un atterrissage en douceur, avec des créations d’emplois et des ventes au détail en baisse au cours du mois. Dans le même temps, l’inflation a poursuivi sa tendance baissière. En Europe, la croissance a surpris à la hausse avec +0,3% au deuxième trimestre, tandis que l’inflation s’est légèrement accélérée.

  • Comme prévu, la Fed a laissé les taux à court terme inchangés lors de sa réunion de juillet. Cependant, la combinaison d’une croissance de l’emploi moins dynamique et d’une inflation plus faible ouvre la voie à une baisse potentielle des taux en septembre.

  • La Banque du Japon a relevé ses taux d’intérêt pour la première fois en quinze ans et a dévoilé un plan détaillé visant à ralentir ses achats massifs d’obligations, franchissant ainsi une nouvelle étape vers la normalisation de sa politique monétaire.

  • En juillet, la volatilité politique est venue des États-Unis. Trump a survécu à une tentative d’assassinat, Biden a mis fin à sa candidature à l’élection présidentielle à venir et la nomination de Kamala Harris à sa succession a renforcé la position des démocrates dans les sondages, ce qui laisse présager un scrutin très disputé.

  • Le marché d’actions a connu une rotation importante au cours du mois, les petites capitalisations et les actions dites « value » affichant de solides performances et devançant les mégacapitalisations et les actions de croissance.

  • Les taux ont sensiblement baissé au cours du mois, tant en Europe qu’aux États-Unis, tandis que la courbe des taux se pentifiait. Sur le marché du crédit, les obligations « investment grade » (IG) ont surperformé les obligations à haut rendement.

Commentaire de performance

  • La performance du Fonds a été positive en juillet, mais légèrement inférieure à son indicateur de référence.

  • La rotation sectorielle et la sensibilité faible du portefeuille expliquent en grande partie la sous-performance relative sur le mois.

  • L’absence de secteurs cycliques dans le portefeuille nous a coûté en termes relatifs, mais cela a été compensé par notre sélection de titres dans le secteur de la santé et notre exposition à l’or.

  • Notre faible sensibilité aux taux d’intérêt dans le portefeuille obligataire ne nous a pas permis de profiter pleinement de leur forte baisse.

  • Cependant, le Fonds a bénéficié de nos stratégies de portage, profitant du resserrement des écarts de crédit.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Notre conviction se renforce autour d’un atterrissage en douceur des économies mondiales, où la croissance ralentit sans déclencher de récession.

  • Au vu des performances des deux premiers trimestres et des incertitudes entourant la croissance, la désinflation et la situation politique, nous avons adopté une approche prudemment optimiste et pris la décision de réduire partiellement le risque du portefeuille par rapport aux derniers mois.

  • Nous continuons à nous protéger via des stratégies d’options, notamment sur la volatilité, les actions, les devises et le crédit. Ces stratégies nous permettent de réduire naturellement notre exposition si nous entrons dans une phase de correction.

Aperçu des performances

Au : 29 août 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 31/08/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 juil. 2024.
Europe100.0 %
Total % Actions100.0 %
Europe100.0 %
frFrance
26.3 %
deAllemagne
22.3 %
dkDanemark
14.6 %
chSuisse
14.6 %
nlPays-Bas
13.1 %
seSuède
5.0 %
ieIrlande
2.7 %
esEspagne
1.5 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 juil. 2024.
Poids des Investissements en Actions34.1 %
Taux d’Exposition Nette Actions33.6 %
Active Share87.1 %
Sensibilité2.2
Yield to Maturity *4.5 %
Notation moyenneBBB+
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Découvrez les caractéristiques du Fonds
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »