Stratégies diversifiées

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Marchés européensFonds ISR Article 8
Parts

LU2427321380

Un Fonds européen clé en main
  • À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
  • Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Allocation d'actifs
Actions34.6 %
Obligations33.9 %
Autres31.5 %
Au : 28 févr. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 0.3 %
-
-
-
+ 10.9 %
Du 31/12/2021
Au 28/11/2024
Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
-
- 11.0 %
+ 4.1 %
+ 8.0 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
100.34 $
Actifs Nets
508 M €
Taux d’Exposition Nette Actions28/02/2025
38.0 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 28 nov. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 28 févr. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant

Environnement de marché

  • Le mois a été marqué par une érosion de l’exceptionnalisme américain.

  • Les incertitudes liées aux politiques de Trump 2.0 ont pesé sur le moral des consommateurs et des entreprises américaines, ravivant les craintes concernant la croissance économique.

  • En l’absence de visibilité aux États-Unis, l’attention des investisseurs s’est portée vers le reste du monde, où le niveau des valorisations reste faible.

  • Les actions européennes ont maintenu leur progression, malgré les menaces protectionnistes de Trump.

  • Les investisseurs ont commencé à anticiper un cessez-le-feu entre la Russie et l’Ukraine. La politique a été au centre des préoccupations au cours du mois, avec des rencontres tendues entre les dirigeants européens et l’administration Trump.

  • Le secteur financier a été le plus performant, tout comme le secteur de la défense.

  • Tous les principaux segments obligataires ont enregistré des rendements positifs au cours du mois, la baisse des taux américains ayant des répercussions sur tout le marché.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds a enregistré une performance positive mais inférieure à son indicateur de référence.

  • La sélection de titres de qualité a pesé sur la performance relative du Fonds.

  • La sous-performance relative du Fonds peut s’expliquer par nos investissements dans les titres technologiques (comme ASML ou Capgemini) ainsi que dans le secteur de la santé.

  • En revanche, nos convictions dans les secteurs industriels (par exemple, Kingspan) et financiers (comme Adyen et Deutsche Börse) ont bien performé.

  • Nos stratégies de diversification, incluant des options sur indices, les secteurs automobiles et chimiques européens et le VIX, ont également affiché une performance positive.

  • Sur l’obligataire, notre positionnement sur les taux souverains a été bénéfique.

  • De même, nos stratégies de crédit continuent de bien performer, soutenues par un rendement embarqué.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Compte tenu des incertitudes persistantes concernant l’évolution des politiques fiscales et tarifaires américaines, ainsi que de leurs implications sur l’inflation et la croissance économique, nous continuons à diversifier notre portefeuille.

  • Plutôt que de réduire notre exposition aux actions, qui reste à environ 40%, nous optons pour une diversification sectorielle et l’achat de protections via des options.

  • Nous continuons de penser que le consensus est encore trop pessimiste en Europe. Nous maintenons ainsi une sensibilité négative sur la zone euro et conservons une exposition substantielle au crédit.

  • Nous conservons également une exposition importante aux matières premières, qui devraient bénéficier des incertitudes politiques et géopolitiques sur le continent.

  • Le Fonds est stratégiquement positionné pour tirer parti d’un regain d’intérêt potentiel pour une région qui a été largement négligée par les investisseurs.

Aperçu des performances

Au : 13 mars 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 14/03/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Allocation d'actifs

Au : 28 févr. 2025.
Actions34.6 %
Obligations33.9 %
Monétaire22.9 %
Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés8.6 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 28 févr. 2025.
Poids des Investissements en Actions34.6 %
Taux d’Exposition Nette Actions38.0 %
Active Share86.6 %
Sensibilité2.8
Yield to Maturity *3.7 %
Notation moyenneA-
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.