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Stratégies diversifiées

Carmignac Portfolio Patrimoine

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts

LU1299305190

Une solution globale clés en main pour traverser différentes configurations de marché
  • Accéder à de multiples moteurs de performance à l’échelle mondiale : actions, obligations et devises internationales
  • Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Obligations44.3 %
Actions44 %
Autres11.7 %
Au : 31 déc. 2024.
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 15.0 %
0.0 %
+ 11.4 %
+ 4.8 %
+ 9.1 %
Du 19/11/2015
Au 29/01/2025
Performance par Année Civile 2024
- 0.7 %
+ 3.7 %
- 0.2 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.7 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
+ 6.9 %
Valeur Liquidative
115.02 €
Actifs Nets
1 447 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR

Article

8
Au : 29 janv. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

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Carmignac Portfolio Patrimoine : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 déc. 2024.
L'équipe de gestion des Fonds
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Environnement de marché

  • Le mois a été caractérisé par un environnement de marché prudent, les investisseurs tempérant l'optimisme vis-à-vis de la croissance économique par leurs inquiétudes relatives à l'inflation et à la politique monétaire. L'année s'est néanmoins avérée extrêmement favorable pour les actifs risqués, notamment aux États-Unis.
  • En décembre, bien que la Fed et la BCE aient abaissé leurs taux directeurs, elles ont indiqué qu'elles resteraient vigilantes, mais pour des raisons différentes. La Fed a fait preuve de prudence en raison des incertitudes persistantes concernant l'inflation aux États-Unis, tandis que la BCE s'est inquiétée de la croissance en Europe.
  • Face à la prudence de la Fed sur l'inflation, les taux sont repartis à la hausse avec un mouvement de pentification de la courbe venant refléter les craintes des banquiers centraux.
  • Sur les actions, les marchés américains se sont inscrits en baisse tandis que les marchés européens et asiatiques retrouvaient des couleurs. On notera néanmoins que les secteurs cycliques ont été particulièrement touchés tandis que les secteurs de croissance se sont bien comportés.

Commentaire de performance

  • La performance du Fonds a été légèrement positive ce mois-ci, surpassant son indicateur de référence, qui s'inscrivait en baisse.
  • Dans un marché baissier pour les actions, notre sélection de titres ainsi que nos protections optionnelles ont permis d'atténuer en partie cette baisse.
  • Nous avons observé une hausse de nos principales convictions technologiques, notamment TSMC, Amazon et Alphabet, ainsi qu'une envolée de Broadcom après l'annonce de résultats boostés par l'IA.
  • Concernant les taux, notre positionnement prudent sur les taux souverains, caractérisé par une sensibilité nulle et des stratégies de pentification, ainsi qu'une exposition aux taux nominaux, a été positif.
  • De même, notre exposition au crédit a été bénéfique.
  • En ce qui concerne les devises, la surperformance du dollar a légèrement pesé sur la performance relative du Fonds, mais cela a été compensé par notre exposition sur les taux américains.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Alors que nous entamons l'année 2025, nous adoptons une approche plus sélective de l'exceptionnalisme américain. La dynamique des attentes de croissance américaine ayant potentiellement atteint son apogée, nous nous tournons vers des actions américaines moins bien valorisées et diversifions nos investissements dans les marchés européens et émergents.
  • En ce qui concerne les obligations, nous passons d'une position négative sur la duration américaine à une position plus neutre, tout en continuant à anticiper une pentification de la courbe des rendements. Le marché anticipe actuellement moins de deux baisses de taux sur l'ensemble de l'année. Par conséquent, les bons du Trésor américain peuvent servir de couverture efficace contre les actifs risqués en cas de détérioration macro-économique inattendue.
  • Nous maintenons également nos stratégies sur les obligations indexées sur l'inflation et les points morts, car nous pensons que le marché reste trop optimiste quant à la trajectoire de l'inflation à long terme.
  • En outre, nous continuons à détenir une exposition au crédit en raison de son rendement attractif et de la visibilité de sa performance.
  • Pour renforcer la construction globale de notre portefeuille, nous avons mis en œuvre plusieurs stratégies de décorrélation, notamment l'exposition aux taux locaux émergents, aux sociétés aurifères, aux monnaies sud-américaines et au yen.

Aperçu des performances

Au : 29 janv. 2025.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI AC WORLD NR (USD) et pour 50% de l'indice ICE BofA Global Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 30/01/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 déc. 2024.
Amérique du Nord63.8 %
Asie17.3 %
Europe12.7 %
Amérique Latine4.7 %
Asie Pacifique1.6 %
Total % Actions100.0 %
Amérique du Nord63.8 %
usEtats-Unis
60.7 %
caCanada
3.1 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 déc. 2024.
Poids des Investissements en Actions44.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions38.9 %
Active Share84.5 %
Sensibilité0.4
Yield to Maturity *5.1 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds

Jacques Hirsch

Gérant

Christophe Moulin

Responsable adjoint Équipe Cross Asset, Gérant
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Responsable Équipe Obligataire, Gérant
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Gérant

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Grâce à son approche flexible et holistique, la stratégie Patrimoine se définit comme une solution clé en main pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur épargne progressivement au fil du temps, sans se soucier des fluctuations des marchés ou des cycles économiques.

Jacques Hirsch

Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »