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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Investissement

Marchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts

LU1299311164

Un Fonds adapté à un monde en pleine mutation
  • Une approche sans contrainte sectorielle, géographique ni de style d'investissement.
  • Une sélection de sociétés qui excellent, sous-valorisées et présentant un fort potentiel de croissance à long terme.
Documents clés
Rapport mensuel
Allocation d'actifs
Actions98.2 %
Autres1.8 %
Au : 31 janv. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 101.4 %
0.0 %
+ 62.1 %
+ 43.3 %
+ 18.6 %
Du 19/11/2015
Au 20/02/2025
Performance par Année Civile 2024
- 1.7 %
+ 2.1 %
+ 4.7 %
- 14.0 %
+ 25.1 %
+ 34.6 %
+ 4.5 %
- 17.9 %
+ 19.4 %
+ 25.5 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
201.36 €
Actifs Nets
230 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR

Article

8
Au : 20 févr. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Stratégies actionsCarmignac Portfolio Investissement
Parts

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Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Portfolio Investissement : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 janv. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant

Environnement de marché

  • Les marchés d’actions internationaux commencent l’année en fanfare, avec notamment l’Europe qui surperforme les États-Unis.
  • L’arrivée du président Donald Trump à la Maison-Blanche a été positive pour les marchés d’actions mais l’émergence de la société d’intelligence artificielle chinoise DeepSeek a remis en question les acteurs du secteur technologique américain.
  • D’un point de vue macro-économique, les données ont confirmé la tendance des derniers mois avec une économie américaine robuste (PIB en hausse de +0,6% sur le trimestre) et une économie européenne amorphe mais qui montre des signes timides d’amélioration.
  • La Fed a interrompu son cycle d’assouplissement en janvier après trois baisses consécutives. À l’inverse, la Banque centrale européenne a réduit son taux de dépôt de 25 points de base (pb), face à une croissance plus modérée.
  • En Europe, les gains ont été soutenus par les secteurs des finances et de la consommation discrétionnaire en raison de la solide toile de fond économique mondiale.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds a délivré une performance positive, surperformant également son indicateur de référence sur le mois de janvier.
  • Après une fin d’année difficile pour le secteur de la santé, les valeurs ont récupéré une partie de leurs pertes en Bourse, profitant à nos titres Centene et Cencora durant cette période.
  • Nous avons également bénéficié de notre diversification émergente, avec le taïwanais leader de la fonderie TSMC, le sud-coréen SK Hynix, spécialiste de la production de mémoires à semi-conducteurs, et l’enseigne de commerce en ligne brésilienne MercadoLibre.
  • Malgré un très bon début d’année des entreprises technologiques, les sociétés américaines investies dans l’intelligence artificielle (Nvidia, Broadcom et Microsoft) ont vu leur cours de Bourse reculer à l’annonce des performances et des coûts de développement impressionnants de la société chinoise DeepSeek.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Les fondamentaux pour 2025 apparaissent solides pour les marchés d’actions, soutenus par une croissance américaine résiliente, des politiques monétaires accommodantes et une hausse des bénéfices attendue de 14% pour les entreprises du S&P 500.
  • Cependant, une volatilité accrue est à prévoir en raison des niveaux de valorisation actuels et de l’imprévisibilité des annonces de Donald Trump.
  • Notre fonds adopte donc une approche plus sélective, avec un positionnement diversifié entre des valeurs à forte croissance affichant des valorisations relativement élevées et des valeurs offrant des perspectives de croissance plus modestes mais bénéficiant d’une forte visibilité et de valorisations attractives (McKesson, SK Hynix).
  • DeepSeek a mis en avant la possibilité de réduire sensiblement les coûts de l’IA, ce qui pourrait accélérer l’adoption de l’outil. Un large éventail d’applications et de cas d’utilisation est susceptible d’émerger. Nous maintenons donc un positionnement diversifié le long de la chaîne de valeur.
  • Le Fonds a également une exposition significative au secteur industriel, à l’image de notre nouvelle position dans Prysmian, leader mondial des câbles pour la distribution d’énergie.

Aperçu des performances

Au : 20 févr. 2025.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 22/02/2025

Carmignac Portfolio Investissement Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 janv. 2025.
Amérique du Nord66.5 %
Asie20.6 %
Europe9.3 %
Amérique Latine2.3 %
Asie Pacifique1.3 %
Total % Actions100.0 %
Amérique du Nord66.5 %
usEtats-Unis
63.8 %
caCanada
2.8 %
Continuer vers le Portefeuille

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 janv. 2025.
Poids des Investissements en Actions98.2 %
Taux d’Exposition Nette Actions92.8 %
Nombre d'Emetteurs Actions 70
Active Share79.0 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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​Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée acquis au distributeur). L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
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