Stratégies actions
Carmignac Portfolio Grandchildren
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxFonds ISR Article 9Parts
LU1966631001
Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
- Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
- Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions96.4 %
Autres3.6 %
Au : 31 déc. 2024.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 108.2 %
0.0 %
+ 71.7 %
+ 26.2 %
+ 22.8 %
Au 17/01/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valeur Liquidative
208.16 €
Actifs Nets
560 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR
Article
9
Au : 31 déc. 2024.
Au : 17 janv. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 31 déc. 2024.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Commentaire de performance
La performance du Fonds a été négative sur le mois, sous-performant son indicateur de référence, qui s’inscrivait également en baisse.
Le Fonds a souffert de son exposition au secteur de la santé, notamment à Novo Nordisk et Vertex, qui ont connu un mois difficile.
Les titres plus défensifs, comme Colgate ou Procter & Gamble, ont également affiché une baisse ce mois-ci.
À l’inverse, Hermès et SAP ont profité du dynamisme des marchés européens et figurent parmi les trois meilleurs contributeurs ce mois.
Perspectives et stratégie d’investissement
Notre cadre macro-économique continue de suggérer une approche défensive à l’égard des marchés d’actions.
Les valorisations élevées aux États-Unis laissent peu de place aux déceptions sur les bénéfices en 2025, il nous paraît donc essentiel de nous concentrer sur les entreprises de qualité à forte rentabilité.
Le secteur de la santé a été affecté par la nomination de Robert F. Kennedy Jr au poste de ministre de tutelle, mais nous estimons que les risques sont exagérés et restons convaincus par ce secteur malgré deux années de sous-performance historique par rapport à l’ensemble du marché.
Concernant Novo Nordisk, nous avions réduit notre exposition ces derniers mois mais avons légèrement réaugmenté notre exposition suite à l’annonce de ses derniers résultats cliniques. La baisse des cours récente ne remet pas en question notre thèse de long terme sur les GLP-1 et sous-estime encore la taille du marché accessible total.
Aperçu des performances
Au : 17 janv. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 21/01/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2024.| Amérique du Nord | 70.7 % |
| Europe | 29.3 % |
| Total % Actions | 100.0 % |
Amérique du Nord70.7 %
 Etats-Unis | 70.7 % |
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.Données d’Exposition
Au : 31 déc. 2024.Poids des Investissements en Actions96.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions96.4 %
Nombre d'Emetteurs Actions 44
Active Share80.9 %
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée acquis au distributeur). L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Environnement de marché
Le momentum du marché s’est essoufflé en décembre, en partie à cause de la décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt de 0,25%, tout en signalant un rythme plus lent d’assouplissement pour l’année à venir.
Cette décision a tempéré les attentes des investisseurs et a conduit à des prises de bénéfices sur les actions, entraînant également une hausse du dollar.
Le secteur technologique a terminé l’année en hausse, porté par les semi-conducteurs, tandis que les secteurs plus cycliques, comme l’énergie ou les financières, s’inscrivaient en forte baisse.
Les marchés européens ont, pour leur part, terminé l’année sur une note positive. Cela malgré la baisse de la plus grande capitalisation, Novo Nordisk, qui a déçu les investisseurs suite à l’annonce de résultats en deçà des attentes concernant son nouveau médicament expérimental contre l’obésité.
Les marchés d’actions émergents ont, quant à eux, connu quelques disparités régionales, avec notamment une forte hausse en Chine et des marchés coréen et latino-américain en baisse.