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Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine :
- Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
- Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions91.9 %
Autres8.1 %
Au : 28 févr. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 101.6 %
+ 64.0 %
+ 54.1 %
+ 22.2 %
+ 7.7 %
Au 10/03/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
+ 2.4 %
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
+ 30.1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
201.64 $
Actifs Nets
105 M €
Taux d’Exposition Nette Actions28/02/2025
91.9 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 28 févr. 2025.
Au : 10 mars 2025.
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 28 févr. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Gérant
Commentaire de performance
- Dans ce contexte, le Fonds a délivré une performance négative, néanmoins supérieur son indicateur de référence.
- Notre portefeuille a été pénalisé par notre exposition importante aux marchés indiens, notamment les petites et moyennes capitalisations, qui se sont repliées de façon indiscriminée après trois années de hausse. Dans ce contexte, nos titres International Gemological, Brainbees et Bansal Wire Industries ont pesé sur la performance du Fonds. Cette correction nous semble toutefois saine, surtout compte tenu des valorisations qui avaient atteint des plus hauts historiques.
- Notre principale position, TSMC, a souffert du repli du secteur des semi-conducteurs, mais aussi des craintes véhiculées par l’augmentation des tarifs états-uniens sur les importations de puces.
- Enfin, notre portefeuille a bénéficié de sa sélection de titres sud-coréens, à l’image de F&F Co et de Soulbrain Co, qui se sont inscrits en hausse après une année 2024 difficile.
Perspectives et stratégie d’investissement
- L’Asie émergente constitue un univers vaste et diversifié qui offre un terrain fertile pour la sélection de titres, et profite de perspectives de croissance attrayantes.
- Nous restons constructifs sur les petites et moyennes capitalisations émergentes en raison d’indicateurs macro-économiques encourageants, où nous sommes principalement positionnés. Nous pensons néanmoins que le retour de Donald Trump représente un risque pour les économies émergentes.
- L’Inde reste notre principale pondération géographique et un excellent marché local pour trouver des valeurs de croissance à long terme. Notre voyage en Inde nous a confortés sur les perspectives prometteuses du pays, et la correction récente nous offre des points d’entrée intéressants. Ainsi, nous profitons de la correction récente des indices indiens pour renforcer graduellement les positions qui présentent des valorisations attractives.
- À cet égard, nous avons initié une position dans la société Clean Science and Technology, spécialiste de la fabrication de produits chimiques.
- Enfin, nous maintenons une exposition importante aux valeurs liées à l’intelligence artificielle, notamment aux sociétés dans la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée.
- Néanmoins, à court terme, nous demeurons prudents vis-à-vis de l’Inde et de l’IA du fait de leurs récentes très bonnes performances.
Aperçu des performances
Au : 10 mars 2025.Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 12/03/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 28 févr. 2025.| Asie | 78.1 % |
| Amérique Latine | 8.4 % |
| Moyen-Orient | 6.6 % |
| Europe de l'Est | 2.1 % |
| Amérique du Nord | 1.7 % |
| Asie Pacifique | 1.3 % |
| Afrique | 1.2 % |
| Europe | 0.6 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.Données d’Exposition
Au : 28 févr. 2025.Poids des Investissements en Actions91.9 %
Taux d’Exposition Nette Actions91.9 %
Nombre d'Emetteurs Actions 94
Active Share82.6 %
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.L'équipe de gestion du Fonds
Amol Gogate
Gérant
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
Amol Gogate
Gérant
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Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
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Environnement de marché