Qualité et Investissement Durable : l’œuf ou la poule
La qualité et l'investissement durable sont étroitement liés, certaines études allant même à expliquer que les trois quarts de la surperformance des stratégies ESG serait directement imputable au facteur qualité1. Néanmoins, si la corrélation est bien notable, la relation de causalité entre les deux ne semble pas clairement établie. Chez Carmignac, nous sommes convaincus que la qualité et l'investissement durable sont deux facettes indissociables qui se renforcent mutuellement dans une boucle vertueuse.
La nécessité de definir la qualité
Depuis plus de 20 ans, la conviction de Mark Denham, co-gérant de la stratégie, est que la performance de long terme repose exclusivement sur la capacité à sélectionner les entreprises qui offrent les meilleures perspectives. Ces entreprises, qualifiées de "qualité" selon Mark, doivent répondre à des critères objectifs précis :
- Elles doivent être capables de générer des bénéfices élevés et stables dans le temps, et réinvestir ces bénéfices pour poursuivre leur trajectoire de croissance.
- Elles doivent également avoir un impact positif sur l'environnement et la société.
Cette conviction a été quantifiée à travers un processus d’investissement détaillé. Au fil du temps, ce processus a pu être enrichi en s'adaptant à la disponibilité croissante des données extra-financières. Cependant, la philosophie initiale d’exclure les entreprises les moins performantes et de récompenser les plus prometteuses sur les critères financiers et extra-financiers a perduré.
Qualité et investissement durable au service de :
L'Oréal
La société a su découpler sa croissance de son impact négatif sur l'environnement, réduisant par exemple ses émissions absolues de 91 % par rapport à 2005, tout en augmentant ses volumes de production de 45 % et en maintenant sa marge opérationnelle entre 15 et 20 %.Demant
L'autre géant danois de la santé est un groupe mondial spécialisé dans les soins auditifs. Sa croissance repose sur de nombreuses innovations depuis 1904. Nous nous engageons à les accompagner dans l'amélioration de leur gouvernance et à les encourager, à l'image de leurs produits, à mieux écouter leurs investisseurs.Schneider Electric
L'entreprise contribue à la sécurité de l'approvisionnement en électricité du réseau et des bâtiments et propose des services visant à optimiser leur efficacité énergétique. Les émissions évitées par leurs clients ont triplé au cours des 3 dernières années atteignant 440 mtCO2e, supérieure au budget carbone de la France en 2023 (405 mtCO2e).Une stratégie qui combine qualité et investissement durable
Carmignac P. Grandchildren est un fonds actions qui a su capitaliser sur le processus établi par Mark il y a plus de 20 ans. Lancé il y a 5 ans, ce fonds Article 9 offre une approche singulière en investissant dans des entreprises de qualité à travers l’ensemble des pays développés. En tant que fonds polyvalent, il se distingue par :
| Une exposition resserrée sur des entreprises de qualité sur l’ensemble du monde dit développé | 43 valeurs en portefeuille |
| Un cadre extra financier clair et cohérent, afin que vous sachiez dans quoi vous investissez | 100% de nos investissements sont alignés avec les ODD de l’ONU (ex-liquidités) |
| Favoriser la réduction des émissions de gaz à effet de serre | < 50% Objectif d’émissions de carbone par rapport à son indicateur de référence |
| Une transparence totale sur le portefeuille aussi bien sur les aspects financiers qu’extra-financiers | 3 reportings ESG sur le fonds à votre disposition |
| Exposition à des entreprises capables de générer des rendements élevés sur leurs investissements | 23% Le rendement des capitaux propres du fonds contre 14% pour le MSCI World |
| Une performance remarquable sur le long terme | +89% vs 87% pour le MSCI World sur les 5 dernieres années |
| Une approche durable reconnue |
La composition du portefeuille peut évoluer dans le temps. Les marques et logos n'impliquent aucune affiliation avec les entités respectives ni aucune approbation de leur part. La référence à un classement ou à un prix ne constitue pas une garantie des résultats futurs de l'UCIS ou du gestionnaire. *https://www.lelabelisr.fr/en/ ; https://www.towardssustainability.be/ ; https://www.febelfin.be/fr ; Investissement socialement responsable, https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous-connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252. Labels ISR et Febelfin obtenus respectivement en janvier et février 2020. Classification du fonds SFDR : Article 9 à partir du 1er janvier 2022. Règlement sur la divulgation des informations relatives à la finance durable (SFDR) 2019/2088. Pour plus d'informations, veuillez-vous référer à EUR-lex.
Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change. Les performances sont nettes de frais (hors droits d'entrée éventuels appliqués par le distributeur).
Carmignac Portfolio Grandchildren
Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durablesDécouvrez la page du FondsCarmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc
- Durée minimum de placement recommandée
- 5 ans
- Indicateur de risque*
- 4/7
- Classification SFDR**
- Article 9
*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Principaux risques du Fonds
Frais
- Coûts d'entrée
- 4,00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
- Coûts de sortie
- Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 1,70% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Commissions liées aux résultats
- 20,00% lorsque la classe d'action surperforme l'indicateur de référence pendant la période de performance. Elle sera également dûe si la classe d'actions a surperformé l'indicateur de référence mais a enregistré une performance négative. La sous-performance est récupérée pendant 5 ans. Le montant réel variera en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne sur les 5 dernières années, ou depuis la création du produit si elle est inférieure à 5 ans.
- Coûts de transaction
- 0,26% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
Performances
| Carmignac Portfolio Grandchildren | 15.5 | 20.3 | 28.4 | -24.2 | 23.0 |
| Indicateur de référence | 15.5 | 6.3 | 31.1 | -12.8 | 19.6 |
| Carmignac Portfolio Grandchildren | + 3.8 % | + 12.1 % | + 13.1 % |
| Indicateur de référence | + 8.6 % | + 12.6 % | + 13.5 % |
Source : Carmignac au 31 oct 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Articles associés
![[Background image] [CI] Blue sky and buildings](https://carmignac.imgix.net/uploads/article/0001/05/CI_WEB.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
35 ans d'expertise au sein de l'univers actions internationales, bien plus qu'un héritage
Carmignac Portfolio Grandchildren récompensé pour son approche durable
COMMUNICATION PUBLICITAIRE. Veuillez vous référer au KID/prospectus avant de prendre toute décision finale d’investissement. Ce document est destiné à des clients professionnels.
Le présent document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la Société de gestion. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Ce document n’est pas destiné à fournir, et ne devrait pas être utilisé pour des conseils comptables, juridiques ou fiscaux. Il vous est fourni uniquement à titre d’information et ne peut être utilisé par vous comme base pour évaluer les avantages d’un investissement dans des titres ou participations décrits dans ce document ni à aucune autre fin. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Elles se rapportent à la situation à la date de rédaction et proviennent de sources internes et externes considérées comme fiables par Carmignac, ne sont pas nécessairement exhaustives et ne sont pas garanties quant à leur exactitude. À ce titre, aucune garantie d’exactitude ou de fiabilité n’est donnée et aucune responsabilité découlant de quelque autre façon pour des erreurs et omissions (y compris la responsabilité envers toute personne pour cause de négligence) n’est acceptée par Carmignac, ses dirigeants, employés ou agents.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
La durée minimum de placement recommandée équivaut à une durée minimale et ne constitue pas une recommandation de vente à la fin de ladite période.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
L’accès au Fonds peut faire l’objet de restriction à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le présent document ne s’adresse pas aux personnes relevant d’une quelconque juridiction où (en raison de la nationalité ou du domicile de la personne ou pour toute autre raison) ce document ou sa mise à disposition est interdit(e). Les personnes auxquelles s’appliquent de telles restrictions ne doivent pas accéder à ce document. La fiscalité dépend de la situation de chaque personne. Les fonds ne sont pas enregistrés à des fins de distribution en Asie, au Japon, en Amérique du Nord et ne sont pas non plus enregistrés en Amérique du Sud. Les Fonds Carmignac sont immatriculés à Singapour sous la forme d’un fonds de placement de droit étranger réservé aux seuls clients professionnels. Les Fonds ne font l’objet d’aucune immatriculation en vertu du US Securities Act de 1933. Le fonds ne peut être proposé ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « US person » au sens de la réglementation S américaine et du FATCA.
La décision d’investir dans le(s) fonds promu(s) devrait tenir compte de toutes ses caractéristiques et de tous ses objectifs, tels que décrits dans son prospectus. Les risques et frais relatifs aux Fonds sont décrits dans le KID (Document d’informations clés). Le KID doit être tenu à disposition du souscripteur préalablement à la souscription. Le souscripteur doit prendre connaissance du KID. Les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur capital, attendu que les Fonds n’offrent pas de garantie de capital. Tout investissement dans les Fonds comporte un risque de perte de capital.
Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM. Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.
En Suisse : Le prospectus, KID, et les rapports annuels des Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.ch et auprès de notre représentant en Suisse (Switzerland) S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Le Service de Paiement est CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 6 intitulée "Résumé des droits des investisseurs".
En France : Le prospectus, les KID, la VL et les rapports annuels des Fonds sont disponibles sur www.carmignac.fr, ou sur demande auprès de la Société de gestion. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 6 intitulée "Résumé des droits des investisseurs"
Au Luxembourg : Le prospectus, les KID, la VL et les rapports annuels des Fonds sont disponibles sur www.carmignac.lu, ou sur demande auprès de la Société de gestion. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 6 intitulée "Résumé des droits des investisseurs".