Les fonds durables intègrent des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans leur processus d’investissement. Ils permettent en outre aux épargnants de diversifier leurs placements financiers tout en agissant en accord avec leurs convictions.
Investir de manière responsable : derrière cette démarche en pleine expansion, il y a la volonté de la part des investisseurs de donner du sens à leur épargne en combinant performance économique et résilience sur le long terme.
Pour y parvenir, les fonds dits « durables », qui adoptent une telle approche, intègrent des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans leurs choix d’investissement en plus des éléments traditionnels d’évaluation financière (rentabilité, profitabilité, endettement, etc.).
À travers leurs choix, les gérants de ces fonds financent des entreprises ou des États qui contribuent au développement durable. Ils peuvent par exemple décider d’investir dans des entreprises luttant contre le changement climatique ou portant une grande attention à leurs collaborateurs. Ils peuvent également exclure de leur univers d’investissement certains secteurs d’activité, comme l’armement ou le tabac.
Investir dans les fonds durables ne se limite pas à agir en faveur de l’avenir de la planète. Leurs gérants sélectionnent des entreprises qui sont capables d’être performantes économiquement et d’avoir un impact positif soit sur l’environnement, soit sur la société, ou encore sur la manière dont elles sont gérées.
Nombreux sont les épargnants souhaitant que leurs investissements soient en phase avec leurs valeurs et leurs convictions. Les fonds durables investis en actions ont ainsi enregistré 483 milliards d’euros de collecte nette (la différence entre les entrées et les sorties d’argent) sur les cinq dernières années à fin 2021, contre 188 milliards d’euros levés dans le même temps par les fonds traditionnels, selon des données compilées par Morningstar et Carmignac1 .
En réponse à cet intérêt croissant, de plus en plus de fonds déploient des stratégies ISR robustes proposant, selon leur thème d’investissement, leur processus et les convictions de leurs gérants, d’investir en fonction de différents enjeux : changement climatique, satisfaction clients et salariés, etc. En parallèle, la réglementation s’est renforcée dans ce domaine, permettant davantage de sensibilisation et de transparence en matière de responsabilité sociale des entreprises.
Investir dans les fonds durables offre également la possibilité aux épargnants de diversifier leurs placements. Car le vieil adage « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » est aussi l’un des principes les plus recommandés et suivis en matière de stratégie patrimoniale.
Afin de sécuriser son portefeuille et d’en optimiser la performance, il est en effet conseillé de panacher les différentes classes d’actifs : actions, obligations… À l’intérieur même de ces catégories, l’investisseur peut affiner le niveau de diversification de ses placements. Il peut souhaiter investir dans différentes industries et/ou zones géographiques, ou encore dans des entreprises de tailles diverses. Avec une dimension supplémentaire : le faire de manière durable.
Si la performance économique reste au cœur de la gestion d’actifs, des études tendent à montrer que les fonds durables ne sont pas antinomiques avec de bons résultats.
Ainsi les gestions sans critères précis de durabilité (fonds dits « Article 6 »2 ) investies dans des actions à travers le monde ont enregistré entre 2019 et 2021 un rendement annuel de 10,6% net de frais. Un chiffre à comparer aux +13% affichés par les fonds intégrant des objectifs quantifiables en matière d’investissement durable (fonds « Article 9 »2) et +12,5% des gestions promouvant des caractéristiques environnementales et sociales (fonds « Article 8 »2), selon les données à fin mars 2022 de Morningstar et Carmignac3.
Les fonds durables ont en outre prouvé leur résilience en période de crise. D’après le centre de recherche Novethic4 , au premier semestre 2020, en pleine pandémie de Covid-19, les fonds durables investis en actions ont limité leur repli à -6,5% quand les actions des 600 plus grandes entreprises européennes (Indice STOXX Europe 600) chutaient dans le même temps de 13,5%.
En tant que gérants actifs et indépendants, notre mandat est de gérer efficacement l’épargne de nos clients sur le long terme. Investir de manière responsable est intrinsèquement lié à la réalisation de cette mission.
nous forgeons nos propres convictions et notre vision de long terme grâce à une analyse ESG quantitative propriétaire, enrichie par les vues de nos experts et des recherches indépendantes ;
nous intégrons l’analyse de critères ESG dans notre processus d’investissement parce qu’elle est indispensable pour atténuer les risques et identifier les opportunités ;
nous engageons le dialogue avec les entreprises dans lesquelles nous investissons pour les encourager à adopter les meilleures pratiques et un modèle de rentabilité plus durable ;
nous collaborons avec les principaux acteurs de l’industrie pour aider à sensibiliser et agir en faveur de l’émancipation, de la qualité du leadership et de la lutte contre le changement climatique ;
nous sélectionnons les entreprises qui contribuent positivement à la société et l’environnement, et excluons de notre univers d’investissement les acteurs qui sont en contradiction avec nos principes et nos valeurs ;
nous évaluons les impacts négatifs de nos investissements sur les trois piliers E, S et G afin de répondre aux principales problématiques liées à l’investissement durable.
Par ailleurs, 90% de nos encours intègrent des caractéristiques environnementales et sociales ou ont un objectif d’investissement durable.
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